Renda fixa
O que é CDB?
Resposta rápida
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos: você empresta dinheiro ao banco e recebe juros em troca. É coberto pelo FGC e tem Imposto de Renda pela tabela regressiva.
Como funciona
Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro ao banco por um prazo combinado. No vencimento (ou antes, se houver liquidez diária), recebe o valor de volta com os juros.
Tipos de remuneração
- Pós-fixado: um percentual do CDI (ex.: 105% do CDI). O mais comum.
- Prefixado: taxa definida na compra (ex.: 12% ao ano).
- Híbrido: IPCA + uma taxa fixa (ex.: IPCA + 6% ao ano).
Liquidez
Alguns CDBs permitem resgate a qualquer momento (liquidez diária), bons para a reserva de emergência. Outros só pagam no vencimento e costumam oferecer taxas maiores.
Segurança e impostos
- FGC: protege até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira, com teto global por pessoa.
- IR: tabela regressiva, de 22,5% a 15% conforme o prazo.
- IOF: só em resgates com menos de 30 dias.
Bancos menores costumam pagar mais para atrair investidores; dentro do limite do FGC, o risco para o investidor é reduzido.
Exemplo prático
Um CDB de 110% do CDI, com CDI a 10% ao ano, rende 11% brutos. Em dois anos e meio, a alíquota de IR já é de 15%, então o rendimento líquido anual fica perto de 9,35%.
Atualizado em 07 de novembro de 2026