Renda fixa
O que é LCI?
Resposta rápida
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) é um título de renda fixa emitido por bancos para financiar o setor imobiliário. Pela regra vigente, é isenta de Imposto de Renda para pessoa física e tem cobertura do FGC.
Como funciona
O banco capta dinheiro com a LCI e usa esses recursos em financiamentos imobiliários. Em troca, paga juros ao investidor — normalmente um percentual do CDI, mas também há LCIs prefixadas ou atreladas ao IPCA.
Vantagens
- Isenção de IR para pessoa física (regra vigente).
- FGC: até R$ 250 mil por CPF por instituição, com teto global por pessoa.
Pontos de atenção
- Carência: as LCIs têm prazo mínimo de permanência definido pelo Conselho Monetário Nacional, então não servem para reserva de emergência.
- Comparação justa: por ser isenta, uma LCI de 90% do CDI pode render mais, líquido, do que um CDB de 105% do CDI. Compare sempre o rendimento líquido.
Exemplo prático
Para um prazo de 1 ano (IR de 17,5% no CDB), uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 109% do CDI: 90 ÷ (1 − 0,175) ≈ 109.
Atualizado em 07 de novembro de 2026